r/merval • u/armonicoenfuga BROKER • Mar 25 '25
TRADING MERVAL ¿Podría ser más evidente desde todos los puntos de vista posibles?
Hace unos meses publiqué un post acá donde comentaba que estabamos en lo que hoy fue claramente el último gran máximo histórico que ajustado por inflación es apenas superior al de 2018.
https://www.reddit.com/r/merval/comments/1gwg02m/indice_merval_usted_est%C3%A1_aqu%C3%AD/
Los leí a muchos creyendo que el contexto, que la macro y lo que sea para justificar que la suba seguía.
Aclaro otra vez: No soy analista técnico pero después de haber visto durante estos años tantos patrones repetirse no me queda otra que prestarle atención cuando es tan pero tan evidente.
Aunque crezca el país, cosa que hoy no se demuestra en el presente haya sucedido esto, aunque las perspectivas del futuro estén en los precios, recuerden que siempre todo lo que ves en los precios es un resumen de la opinión del mercado, más arriba, más abajo, lo que importan son entender el todo. Y el todo aquí es que estabamos en máximos, y es increíble como muchos creen que seguirá todo eternamente al alza. Ahí tienen.
Ahora, de nuevo, los leo decir como dijeron por ahí que veían "oro en las cenizas de la crisis argentina". A ver, amiguitos, siempre que un fondo de inversión habla de algo, ya es tarde para hacerle caso o bien te están queríendo distribuir lo que tienen para salir. No creer nunca nada que venga de una noticia o de los influencers, menos aún.
A veces las cosas son más simples, y este gráfico, aun con el diario del lunes, en mi forma de interpretarlo, sumamente evidente.
Acá en el mercado, mis estimados, estamos solos, solos contra todo el mercado.
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u/mauricioezequiel Mar 25 '25
remindme! 10 months
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u/RemindMeBot Mar 26 '25 edited Mar 29 '25
I will be messaging you in 10 months on 2026-01-25 18:54:14 UTC to remind you of this link
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25
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u/psicodelico6 Jan 25 '26
Se cumplió?
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u/armonicoenfuga BROKER Jan 25 '26
Desde este posteo el merval bajó a USD 1000 el merval, si saliste pudiste, como yo recomprar post elecciones pba y salir 50% de ganancia en USD dos meses después. Si, yo lo hice con 20% de cartera. Y bue, todas juntas no.
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u/psicodelico6 Jan 25 '26
Excelente
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u/armonicoenfuga BROKER Jan 26 '26
Si el Javo recompra reservas es para arriba. Así que sin mucho descuento volví a las dos acciones favoritas mías desp de ir y venir.
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u/agufa Mar 25 '25
Pasa q con esa lógica jamás ningún país podría pasar máximos históricos. Y eso ya se demostró que no es cierto.
Vamos a ver q pasa en 2 años
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u/Kaji157 Mar 26 '25
En realidad eso no es cierto.
Supongamos el ejemplo más sencillo de análisis técnico que eso sería un doble techo en un gráfico de temporalidad alta.
Si ahora el merval entra en un rango de 10% a 20% entre los máximos, es decir que empieza a moverse entre sus máximos y su mínimo de hace un par de semanas. Entonces estaríamos hablando de una compresión del precio por las parte alta. Es un proceso que debería tomar entre tres meses y un año. Esto sería que los que compraron abajo no están vendiendo. Y que el próximo impulso es para arriba.
Y ahí se romperían los máximos anteriores de forma consolidada.
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u/TodoPor2Pesos TRADING Mar 25 '25
Por qué tanto dramatismo/solemnidad? Si el mensaje era "sean prudentes con la exposición" me parece que te pasaste de largo. Hubiese sido más efectivo reconocer que este país fue siempre 100% falopa, y la única forma de hacer guita fue operándolo en el corto plazo, o mencionar alguna forma de cobertura, pero así nomás es difícil que alguien se lo tome en serio
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 26 '25
Yo me lo tomo muy en serio, pero si escribo un texto de 5 minutos de lectura, nadie lee. Me adapto a lo que se que es el publico de acá, podríamos hablar horas y seguro detallar mejor y desde diferentes angulos este por qué, pero nadie leería.
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u/elrond_lariel LONG POSITION INV. Mar 25 '25
Repito lo que dije en ese post, la seguís pifiando igual y me atrevería a decir que ahora un poco peor, no solamente porque ahora hay más datos, sino porque parece que casi que estás pasando a basar todo tu análisis en "subió mucho y está bajando, así que tiene que seguir bajando".
Con los datos actuales además podés ver claramente que la baja del MERVAL sigue calcada la baja de los activos de riesgo internacional, así que no tiene sentido que te cuelgues de perspectivas locales siquiera. Mirá el MERVAL en dólares contra el bitcoin por ej, que es un clásico indicador del apetito internacional por el alto riesgo: es un calco.
Todos los informes de análisis fundamental y técnico que he visto en los últimos días muestran probabilidad de rebote y que como mínimo, todavía no salimos del movimiento de mercado alcista.
Si querés un ej fácil de fundamentos a futuro sin tener que hacer cuentas, por nombrar algo, considerá que ni siquiera tenemos la clasificación de emergente todavía. Cuando nos reclasifiquen, montones de fondos van a empezar a comprar acciones argentinas simplemente por seguir su reglamento, ya con eso nomás recontra vuela.
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25
Muy Iindo todo, pero no me equivoqué ni un poquito, bajó 40% en dóIares:
https://es.tradingview.com/symbols/NASDAQ-GGAL/?timeframe=60M
https://www.tradingview.com/chart/xHQsgewQ/?symbol=BCBA%3Aimv%2F%28BCBA%3AGGAL*10%2FNASDAQ%3AGGAL%29
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u/elrond_lariel LONG POSITION INV. Sep 02 '25
Mi crítica fue al análisis, no al resultado predicho, y la mantengo. Los resultados validan tu tesis de la misma forma que validan la tesis "tiré una moneda, salió cara, así que el MERVAL tocó techo".
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25 edited Sep 02 '25
Jajaja es increíble, decís tengo razon pero tuve suerte. Ahora vos tenés razón, pero el mercado se equivoca. Decís que estamos en un movimiento alcista pero la corrección de 40% no te dice nada. Un poco de humildad nunca viene mal.
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u/elrond_lariel LONG POSITION INV. Sep 02 '25
No entendés. El análisis y el resultado son dos cosas distintas. Nunca dije que el mercado se equivoque.
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25
Justamente, a mí me importa un carajo tener razón, me importa más si gano plata.
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25
Te digo más como ejemplo: YPF tenía vaca muerta con cotización a 3 dólares igual que ahora. Loma negra puede producir lo mismo que hace tiempo atrás cuando valía bastante menos. Aluar tiene la misma capacidad de producir aluminio cuando valía un dólar que cuando valía USD 0,2. Lo que ganan un año es una parte del todo, es el cortoplacismo que el mercado mira. Ahora, si destruiste el mercado interno hay sectores que los haces gaver y va a llevar tiempo recuperar y va a repercutir en ciertas empresas. Y eso está pasando incluso con merval en máximos. Los bancos son un tema más complejo pero te garantizo que en este año era venta por motivos que podría explicarte largo y tendido, pero dólar barato y sumado a otros factores. Hablamos de AT para hacerlo fácil y abreviar razones de fondo. En fin. Clin caja.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 25 '25
Yo puse mi dinero donde puse mi boca, mi dinero está todo fuera de activos locales. Pago por lo que digo. Así que te digo lo mismo que dije más abajo, cuando ganaste de 100% a 400% en dólares en dos años promedio por activo, te garantizo que uno empieza más a pensar en cuidar lo ganado que tomar riesgo cambiario y de mercado para ganar tan sólo un poco más. En un año hablamos y vemos donde está cada uno. No borro mis comentarios. Ojalá todos pudieran ganar muchos. No entendes lo básico que expliqué de análisis técnico, pero tranqui, ya vas a entender.
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u/DonNadie05 Mar 26 '25
RemindMe! 1 year
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 22 '25
Mira, ahí el remindme bot me avisó. Fíjate como estamos.
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u/AccountantPuzzled844 EMPRENDEDOR Mar 25 '25
Me lo explicas como si tuviera 5? Soy de madera para estas cosas y posta quiero entender lo que posteaste. Si no es molestia
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u/Kooky_Quiet3247 LONG POSITION INV. Mar 25 '25
Puso un gráfico mostrando que estamos en máximos y que por esa razón únicamente el merval tiene que bajar o bajar.
A ver, no voy a entrar en discusión de si va o no va bajar, pero el análisis en si es tan pobre como lo que te acabo de resumir
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u/hjf2014 Mar 25 '25
this is the way. la cantidad de gente que cree que los mercados son una apuesta, un concurso de ver quien aguanta mas. y lamentablemente llegamos a esto por gobiernos que, a la gente "de bien" les lavaron el cerebro con la timba financiera. y los que quedaron son los colorados masivos de la vida, estafadores de instagram, y TREIDERS siguiendo pistas falopa en telegram. con un mercado mas grande te desentendes de estos munchkins
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u/TeComproCafecitos Mar 26 '25
Despues tenes tipos que ven bajas y se asustan y venden todos porque "la apuesta salio mal". A veces las acciones o los mercados bajan y ni siquiera es por algo malo, son las correcciones basicas que hay, y muchas veces es por no cumplir altas expectativas, que no es lo mismo que estar en la lona o tener perdidas masivas.
Como ejemplo, no es lo mismo las bajas ultimamente de Apple, Google, Globant o Vista, que las bajas de Intel, Paypal, donde las ultimas son por pesimos manejos por años que explotaron, a las otras donde las bajadas son simplemente correcciones, hechos puntuales o algun drama coyuntural.Hay de todo para analizar. Es mas, a veces el mercado no es logico (porque son expectativas a futuro) pero aun asi no es una apuesta. No es lo mismo poner guita en YPF que en Galicia, mas alla que suban como la espuma, ya que YPF es un monstruo que se beneficia de inversiones internacionales mientras que Galicia esta mas alto que Bank of America, ergo, el valor de la accion no representa el poderio de la empresa.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 26 '25
No vendo cursos, ni alertas, ni nada. Opero y tengo pocos clientes, aún así y todo son clientes de piso minimo promedio de USD 10.000 y no quiero gente con menos de eso. Y soy una persona seria, matriculada.
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u/AccountantPuzzled844 EMPRENDEDOR Mar 25 '25
Mmm claro entiendo. No puedo hablar sobre contexto porque obviamente no lo tengo, pero esa conclusión me suena a conclusión sin fundamento, independientemente del ámbito/tópico.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 26 '25
jajajajaajjajaajajajaja bueno, esperá que te voy a asesorar gratis y darte 5 horas de mi tiempo. Esperá sentado.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 26 '25
Es que el análisis es más complejo de por qué llego a este valor, pero si, lo que puse acá es básico, desp cada uno hace su análisis.
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u/Firm_Translator_8623 Mar 25 '25
Asi es. Es importante entender lo siguiente, la economia no tiene nada que ver con los mercados. La bolsa argenta viene subiendo desde hace decadas con sus respectivos cisne negros y gobiernos.
Los mercados mundiales se mueven en ciclos de acumulacion/distribucion y los precios se mueven en ondas.
Cuando se entra al mercado? Cuando hay miedo, lloros crujir de dientes.
Cuando se sale del mercado? Cuando hay felicidad, fiesta, cuando el albanil, carpintero, cocinero, el del gym, etc la tienen clara.
Lamentablemente en los mercados para que vos, si vos que estas leyendo, ganes dinero, otro tiene que perderlo. Cuando vos ganas algo en bolsa o cripto, otro en el mismo tiempo va perdiendo. No se si captas jajaja. Por eso chicos, sean piyos, vivos.
Warren estuvo vendiendo como loco en noviembre, diciembre y la gente compraba como loca, mamita querida, no aprenden mas pero asi tiene que ser.
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u/NosoyunAlien WARRIOR Mar 26 '25
Pero estas suponiendo que el mercado es un juego de suma cero, y realmente no es así.
Se entiende que salir cuando el activo en cuestión está en boca de todos es lógico, pero no necesariamente quien entra va a perder porque vos salis.
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u/TeComproCafecitos Mar 26 '25
El mercado es un juego de suma cero. Para que unos ganen un activo otros deben perder el mismo, independientemente de si el que compro es un perno y el que vendio salio ganando.
Es suma 0, no es como un docente enseñando que se queda el conocimiento y a la vez lo puede traspasar.
Despues si la inversion de compra/venta fue buena o malo es subjetiva, pero una persona vende un activo y otro la compra.-2
u/Firm_Translator_8623 Mar 26 '25
No necesariamente pero cuando un jugador entra, otro debe salir, de aqui viene el famoso liquidity. Cuando vas a comprar un instrumento, alguien debe hacer de contrapartida y vendertelo. Tu no sabes quien te lo vende, si es un retail o market maker. Si es el retail, alli se desprende 2 opciones, un retail ganador "tu seras su exit liquidity" o uno que no aguanto, asume perdidas y te vende.
Si es un creador de mercado, te lo vende a cambio de una comision que vos pagas por lo tanto alli pierdes. Cuando esa comision no cubre la liquides concentrada, el creador de mercado derribara el precio y te hara vender para recomprar y volver a distribuir por comisiones. Tu quizas no vendas pero otro lo hara, el tiempo pone a todos en su lugar
Generalmente los inversores a largo plazo ganan en un 90% ya que ellos mantienen el precio, esto te lo explica en cripto y lo bello del blockchain. Cuanto mas holders tenga una moneda, mas fuerte es.
Ahora todo esto lo expandis en la macro, asi funcionan los mercados.
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u/ElGordoDeLaMorcilla Mar 25 '25
Banco este comentario, en mi acotada experiencia cuando la gente dice que lo mejor esta por venir, lo mejor posiblemente ya haya pasado, que no te tiemble vender en ganancia por lo que puede llegar a pasar mas tarde.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 25 '25
es tan simple que es increíble como lees y lees gente queriendo justificar lo contrario.
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u/Dear-Host-9163 Mar 25 '25
Expliquese jovencito
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25
Momento de euforia, se vende. Varios meses después así estamos:
https://es.tradingview.com/symbols/NASDAQ-GGAL/?timeframe=60M
https://www.tradingview.com/chart/xHQsgewQ/?symbol=BCBA%3Aimv%2F%28BCBA%3AGGAL*10%2FNASDAQ%3AGGAL%29
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u/Frandaero Mar 25 '25
Basicamente me estás señalando que hay que comprar
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25
jaja, no, no fue eso Io que dije.
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u/marcian_r Mar 25 '25
amigo si la vas a agitar, tira una prediccion y conta el patron que vez. eso por una lado. por otro, analisis tecnico en arg no va. y por ultimo, ponele que hacemos analisis tecnico con ese grafico, el precio rompio resistencia y ahora esta en zona de soporte de maximo previo, si aguanta y confirma soporte, deberia subir. nnv
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Mar 25 '25
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u/hjf2014 Mar 25 '25
yo no se nada del merval. siempre perdi al entrar pero nunca perdi al salir. todas las veces que sali "me lo vi venir" y sali. y en salidas jamás me equivoqué.
este año deje un puchito todavia en febrero porque aca me decian que habia que aguantarselas. menos mal que no les hice caso con la plata grande, que, mal que mal, la puse en renta fija para zafar un poco.
lo que hay que entender es que el merval no solo esta manejado por "manos amigas" con informacion reservada. ademas, se lleno de "TREIDERS" (sic). pibes de 20 y pico haciendo regresiones de fibonacci y hablandote de zona de resistencia, y pelotudeces asi. ELLOS MISMOS te dicen que rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros pero por algun motivo creen que mirando el grafico historico podes predecir algo. No entendieron nada. El problema es que todos siguen la misma formula, tienen el mismo conjunto de datos, y les da que "tal dia cae", y profecia autocumplida, todos salieron antes (porque creyeron que caia)
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u/armonicoenfuga BROKER Sep 02 '25
usted Io ha entendido bien! Desde mi posteo bajó Io mismo a hoy 40% en dóIares, era entender como suceden Ios cicIos en nuestro país.
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u/alpacareloaded Mar 26 '25
Mi opinión es que el análisis técnico no aplica 100% al MERVAL ya que representa nuestra bolsa de valores. Lo adecuado del análisis técnico es aplicarlo a una acción puntual que siga sus patrones más específicos de industria y de indicadores de la empresa en cuestión.
Dicho esto, las variables que pueden afectar al MERVAL van mas por la macro, la geopolítica, etc, y yo creo que en esa combinación está la llave para que Argentina entre dentro del mundo de economías emergentes, que tiene todo para lograrlo, pero sigue cautiva. Si lo ves así, Argentina esta muy pegada al piso y tiene un techo altísimo.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 26 '25
JAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAJAAJAA Pero dejame decirte que JAJAJAJAJAJAJAAJAJAJAJAJAJAA y por cierto, JAJAJAJAJAJAAJAJA. No coincido con usted y eso es lo hermoso de la bolsa. Ya vas a aprender lo lindo que es.
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u/alpacareloaded Mar 27 '25
No coincidir es parte de la vida, no? Y no estoy metido en trading si eso pensas, lo que compro es como resguardo de ahorros y pensando en largo plazo. 20% de mis ahorros dependen de argentina: acciones y bonos, que vienen para atrás, pero no es mi timing salir ahora. Si Argentina no está en vías de país emergente de acá a 5 años, ya fue para mí, me voy del país directamente ya lo tengo planificado para que así suceda. Invierto en lo que creo.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 28 '25
Ah bien, más de 20% invertido acá sería mucho, si sale mal el golpe es bastante menor. Ojalá salga bien, y si ves q no va ojalá salgas a tiempo!
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u/nicolas19drs Mar 26 '25
Muy buen post el 1ro. No lo había visto antes!. Una obra maestra. Te felicito!. Puedo preguntarte cuantos años tenes o cuantos años de mercado tenes?
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 27 '25
Hola Nico, llevo cinco años y medio en el mercado, para mí es poco, y casi doce en el sector contable. Adicionalmente hice el experto universitario en mercado de capitales en utn, soy agente Productor desde 2023.
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u/nicolas19drs Mar 28 '25
Entre a tu perfil y te conocía porq vi varios videos tuyos en YouTube analizando empresas. Son muy buenos!. Un abz!
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u/psicodelico6 Mar 29 '25
Pero eso no está ajustado por inflación. El merval todavía no pasó el anterior máximo
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 29 '25
Hermano ya lo dije arriba y en el posteo está dicho explícitamente. Están los dos gráficos. Uno ajustado por inflación y el otro sin ajustar. Por lo que pueda faltarle o no, me chupa un huevo. Lee con detenimiento el post al que hago referencia. Abajo está el grafico ajustado.
Si operan como leen me imagino como les va.
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u/RayND18 Apr 09 '25
Que condescendiente, ojala no te agarre en la calle algun dia pq te dejo pegado al cordon como trapo, soretw
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u/armonicoenfuga BROKER Apr 09 '25
Primero, no hablaba con vos, segundo, estás caliente por el crash? Son cosas que pasan. Te molesta que tuve razón? No hay que enojarse. Yo tampoco me animé a llenarme de puts.
Por lo último. Uno explica con respeto desde hace muchos años acá. A veces te hinchas las bolas. PD: Tampoco me como los mocos.
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u/teteban79 Mar 25 '25
Capo, acá están todos convencidos de que el Javo la tiene domada, que sobran los dólares y no sé qué... Y vos los querés convencer de un análisis técnico del merval? Olvidate
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u/spender-2001 Mar 25 '25 edited Mar 25 '25
Capo, acá esta lleno de militantes kukas que lloran cuando baja la inflación y la tasa de interés porque el plazo fijo ya no les rinde... y vos los queres convencer de un análisis técnico del merval? Olvidate.
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 25 '25
Sí, por el nivel de precios de los activos locales, podría subir una locura más y subir, pero los que venimos de más abajo, tenemos más para perder que para ganar, y eso se entiende solo cuando la ganaste.
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Mar 25 '25
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u/armonicoenfuga BROKER Mar 26 '25
no, porque detrás de las acciones hay empresas, y todas presentaron balances, la gran mayoría ganó menos que en 2024, y miré 20 años de balances de todas las empresas que tuve argentinas, ergo, si suben mas de cotización habiendo ganado menos no tiene sentido. Y a eso sumale otros riesgos. Pero es mucho análisis para el rediturro promedio de acá.
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u/ErgoMachina Mar 25 '25
Buy the dip